5 Dampak Sistem Pembayaran BRICS terhadap SWIFT Milik Bank Dunia

WASHINGTON - Jalur lain yang dieksplorasi negara-negara BRICS dalam upaya mereka untuk de-dolarisasi adalah pengembangan sistem pembayaran global mereka sendiri. Dengan demikian, mereka bertujuan untuk mengurangi ketergantungan pada dolar AS dan pada SWIFT, jaringan pembayaran global yang dominan.

Langkah ini juga memungkinkan mereka menetapkan aturan perbankan internasional mereka sendiri, dan akan membantu melindungi mereka dari sanksi AS. Rusia dan China sedang mengembangkan alternatif nasional mereka untuk SWIFT.

Berikut adalah 5 dampak sistem pembayaran BRICS terhadap SWIFT milik Bank Dunia.

1. Memperkuat Penggunaan Mata Uang Digital

Foto/Reuters

Dalam wawancara baru-baru ini dengan Forbes, wakil gubernur pertama Bank Rusia, Olga Skorobogatova, berbicara tentang rencana negaranya untuk mata uang digital bank sentral (CBDC) akan semakin kuat dengan sistem pembayaran BRICS.

Wakil gubernur memberikan perincian jadwal pengembangan saat ini dan mengatakan peluncuran penuh tidak diharapkan hingga setidaknya 2025. Meskipun CBDC Rusia terutama dipahami sebagai alat ritel untuk pembayaran dan transfer domestik, negara ini telah lama tertarik pada aplikasi lintas batas untuk mengurangi paparannya terhadap sistem keuangan yang dipimpin AS, yang diwakili oleh lembaga kliring SWIFT dan Barat.

“Hal utama adalah memiliki perjanjian antara dua atau lebih negara,” kata Skorobogatova mengatakan kepada Forbes, tetapi “jika ada perjanjian seperti itu, maka integrasi mata uang digital benar-benar dapat menggantikan SWIFT, karena pembayaran dan informasi tentangnya akan dilakukan di infrastruktur pemukiman yang sama sekali berbeda dari sekarang.”

2. Memuluskan Mata Uang BRICS

Foto/Reuters

KTT BRICS di mana para anggota akan membahas pembuatan mata uang tunggal, sesuatu yang pertama kali diusulkan Rusia pada tahun 2019.

“Mata uang bersama untuk negara-negara BRICS bisa menjadi terobosan, penyederhanaan penyelesaian yang signifikan antara ekonomi kita. Tapi ini tidak mudah, prosesnya panjang,” ujar Skorobogatova.

Negara-negara BRICS secara bertahap memperoleh pengaruh ekonomi yang besar, setelah baru-baru ini mengambil alih negara-negara G7 dalam PDB global. Anggota mereka melakukan banyak perdagangan di antara mereka, sehingga kemungkinan besar mereka akan mendapat manfaat dari mata uang bersama.

Kelompok tersebut semakin tidak senang dengan sanksi Barat yang digunakan sebagai alat kebijakan luar negeri, terutama China, yang khawatir akan mengalami nasib yang sama dengan Rusia dan terputus dari SWIFT di masa depan. Negara ini telah terlibat dalam proyek mBridge untuk CBDC lintas batas untuk mendorong penggunaan yuan digital untuk perdagangan lintas batas dan terlibat dalam infrastruktur pembayaran internasional alternatif.

3. Memperlemah Dolar AS

Foto/Reuters

Melansir African Business, inisiatif yang paling menarik perhatian untuk menantang dolar adalah usulan mata uang bersama untuk blok BRICS.

Ini, bagaimanapun, akan sangat jauh. Langkah yang lebih cepat untuk mencairkan hegemoni dolar dapat mencakup perluasan kekuatan Bank Pembangunan Baru (NDB) dan kesepakatan bilateral; mempromosikan alternatif sistem pembayaran-clearance SWIFT; memanfaatkan kepemilikan dan produksi emas negara-negara BRICS.

Para pendukung percaya mata uang baru dapat merampingkan transaksi, yang saat ini terhambat oleh konversi mata uang dan biaya terkait, memperkuat integrasi ekonomi di blok tersebut. Dengan blok tersebut mencatat surplus perdagangan sebesar USD387 miliar pada tahun 2022, mengakumulasi cadangan emas yang substansial, dan menyumbang 40% populasi dunia dan sepertiga dari hasil ekonomi global, penggabungan blok yang lebih besar di bawah payung mata uang baru dapat berarti sebuah penurunan bertahap dalam dominasi dolar.

Sementara bentuk mata uang semacam itu tidak diketahui, Joseph Sullivan, seorang penasihat senior di Grup Lindsey dan mantan ekonom Gedung Putih, mengatakan bahwa "BRIC" yang diusulkan dapat dikaitkan dengan sekeranjang mata uang konstituen BRICS: real Brasil, Rusia rubel, rupee India, renminbi China, dan rand Afrika Selatan: bisa jadi “rrrrr”. "Nilainya akan bergoyang sesuai dengan pergeseran nilai mata uang ini," kata Lindsey.

Zongyuan Zoe Liu, peneliti di Council on Foreign Relations mengungkapkan, kemungkinan pernyataan bersama yang tidak mengikat dari blok BRICS akan dirilis selama KTT Agustus, menunjukkan rencana untuk mengeksplorasi kelayakan mata uang baru dan potensi proyek percontohan.

4. Tidak Lagi Disandera The Fed

Foto/Reuters

Stephen Jen, CEO Eurizon SLJ Capital, mengungkapkan dunia terus bergantung pada dolar dan disandera oleh kebijakan Fed. Negara-negara pasar berkembang harus menaikkan suku bunga mereka ke pertengahan remaja sebagian karena mereka harus bekerja ekstra keras hanya untuk menjaga agar modal tidak lari. "Dunia mata uang unipolar tidak konsisten dengan ekonomi riil multipolar, dan erosi status mata uang cadangan dolar, menurut saya, adalah langkah pertama ke arah yang benar,” kata Jen.

Ada tanda-tanda tentatif bahwa pemisahan ini sudah terjadi. Menurut data Komposisi Mata Uang dari Cadangan Devisa Resmi (COFER) Dana Moneter Internasional, porsi dolar dari cadangan global telah menyusut: meski masih menjadi mayoritas, telah turun dari 66% pada tahun 2003 menjadi sekitar 58% dalam beberapa tahun terakhir.

Analisis Eurizon SLJ Capital terhadap data COFER secara riil mengungkapkan penurunan dolar yang lebih curam. Ini menunjukkan penurunan tajam dari 55% cadangan dunia pada 2021 menjadi 47% pada 2022.

Akankah pertemuan BRICS mempercepat tren? Peran monumental dolar dalam ekonomi global jauh melampaui kontribusi AS sendiri terhadap perdagangan ekspor global, yang hanya sepersepuluh dari total dunia.

5. Emas Makin Difavoritkan

Foto/Reuters

Bank-bank sentral dari Global South dan Timur Tengah juga secara strategis melakukan transisi untuk memperkuat kepemilikan emas mereka sebagai bagian dari permainan diversifikasi mereka.

Permintaan emas mencapai tertinggi satu dekade pada tahun 2022, didorong oleh pembelian bank sentral yang signifikan dan menyoroti daya tarik aset di tengah ketidakpastian geopolitik. Dewan Emas Dunia (WGC) melaporkan peningkatan permintaan emas tahunan sebesar 18% tahun lalu menjadi 4.741 ton.

Ini adalah jumlah terbesar sejak 2011 – dan pembelian bank sentral telah mencapai level tertinggi dalam 55 tahun. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh bank sentral yang mendiversifikasi cadangan dari dolar, terutama setelah pembekuan aset AS, yang menyebabkan kegelisahan dari Beijing hingga Buenos Aires.

Taiwo Oyedele, mitra kebijakan fiskal dan pemimpin pajak Afrika di PwC, menyarankan potensi perubahan dalam strategi mata uang. “Ada kemungkinan beberapa negara Afrika, terutama Afrika Selatan sebagai bagian dari BRICS, dapat mempertimbangkan untuk mengevaluasi kembali strategi cadangan mata uang mereka.”

Namun, saat ini tidak ada rencana konkret yang mengindikasikan bahwa manajer cadangan mengambil langkah seperti itu pada kuartal ini, kata Oyedele. Sebaliknya, mereka tampaknya berada dalam pola bertahan, mengamati dinamika global yang sedang berlangsung, khususnya perebutan kekuasaan antara Barat dan China yang bangkit serta sekutunya.